ללמוד את שוק ההון

חולמים לעשות את המיליון הראשון ממסחר בניירות ערך? אתם יכולים אמנם לקחת קורס למתחילים בשוק ההון, אבל אל תפספסו את

הסיכונים בדרך. מדריך למתחילים
"שוק ההון", אותו מושג מרוחק לרובנו, עשוי להישמע גם מאד נוצץ. כולנו רוצים לעשות כסף מהיר ולעיתים נדמה שהשקעה בבורסה של סכום קטן יכולה להניב כסף רב. אלא שרובנו לא יודעים כמעט כלום על שוק ההון, אפשרויות ההשקעה בו וגרוע מכך - הסיכונים שטמונים בו. מי שכבר בחר להשקיע בניירות ערך, סומך בדרך כלל על מנהלי תיקי השקעות ויועצי ההשקעות בבנק, בתקווה שהם יעשו את הדבר הטוב ביותר עבורו.המודעות הנמוכה של הציבור הישראלי בתחום שוק ההון אינה דבר חדש. במחקר שנערך באמצעות לשכת הפרסום הממשלתית, נראה כי אחת הבעיות המרכזיות בקרב הציבור להשקעה בשוק ההון היא העדר ידע המעצים את החשש והחרדה ביחס להשקעות. מנתוני המחקר עולה כי העדר הידע בא לידי ביטוי במספר רבדים, הכוללים בין היתר חוסר היכרות עם השפה ומושגי היסוד, היעדר מודעות לאפיקי השקעה קיימים ותפיסה לפיה השקעה בשוק ההון מתאימה רק למי שברשותו סכום כסף גדול יחסית.
הצורך של הציבור במידע מהסוג הזה לא נעלם מעינהן הבוחנות של מספר חברות שהחליטו להיענות לו. בתי ספר לשוק ההון מציפים את הארץ ומציעים קורסים מגוונים בתחום לכל מי שחפץ בכך, גם לחסרי ניסיון קודם. מהי מטרת הקורסים, האם הם מבטיחים את ההגעה למיליון הראשון וממה צריך להיזהר כשנרשמים? יצאנו לברר עם מומחים וחזרנו עם תשובות.למה כולם רוצים ללמוד על הבורסה?אם במשך שנים השקענו את כספנו בפק"ם והסתפקנו בכך, הרי שכיום רבים חושבים שאם ישקיעו כספם בבורסה, הם יוכלו לקבל תמןרה גדולה יותר. "העליות בבורסה נמשכות כבר 4 שנים" מוסר לנו דודי קטש, מנכ"ל אייפקס קרנות נאמנות: "זוהי מגמה המתקיימת גם בישראל וגם בשווקים אחרים בעולם. לכן, יותר אנשים רוצים להיחשף לתחום ולהבין איך אפשר להרוויח מכך".
כולם רוצים להרוויח, זה ברור, אבל לא יודעים איך. לא חסרים סיפורים על אנשים מן השורה שהחליטו להשקיע את כספי החיסכון שלהם ואיבדו אותם לנצח. יו"ר הרשות לניירות ערך, משה טרי, מסביר: "שוק ההון מציע לא מעט אפשרויות השקעה. לעיתים אנו עדים לכך שאנשים משקיעים את כספם תוך הסתמכות על עצות לא מקצועיות, על שמועות או על תחושות בטן. אנו באים להבהיר לציבור המשקיעים שאת מה שחסכו בעמל כפיים ובחריצות רבה עליהם להשקיע בתבונה ובמקצועיות. גם כאשר באים להתייעץ עם איש מקצוע, כדאי להכיר את מושגי היסוד ואת התהליכים הבסיסיים בשוק".האם קורס יכול להחליף את מנהל ההשקעות?קורסים לשוק ההון עשויים לתת לכם את המידע הבסיסי להבנת התחום, אך המטרה הרשמית של מרביתם היא לתת כלים לניהול עצמי של תיק השקעות שלכם. יניב ארביב, ממקימי בית ספר "פסגות" לשוק ההון מסביר: "המטרה היא לצאת מהקורס עם ידע וכלים לניהול עצמאי של הכסף שלך, תוך עשיית רווחים גדולים בלי צורך בשימוש במנהל תיקי השקעות". מנהלי בית הספר סבורים כי בעקבות הגישה הרחבה לרשת האינטרנט ולמידע, כל בוגר קורס יכול לאתר מניות, ללמוד על מגמות בשוק ולסחור בבורסה, בלי צורך להסתמך על אנשי מקצוע שגובים עמלה על שירותיהם.
נשאלת השאלה, האם מומלץ לנטוש את מנהל תיק ההשקעות אחרי שעברתם בהצלחה קורס לשוק ההון? קטש סבור שלא: "חשוב מאד ללמוד את שוק ההון ולהבין את המושגים, אבל קורס של חודשיים לא יכול להחליף מנהל תיק השקעות. צריך לזכור שניהול השקעות הוא מקצוע שמצריך ידע אקדמי וניסיון בשטח של שנים רבות. בארץ יש תחושה שכל אחד יכול לעשות הכל לבד, אבל בשטח התמונה מסובכת יותר".
כולנו, כאנשים מן השורה, עובדים כ- 8 שעות ביום ושעות הפנאי שלנו מוגבלות. עיסוק בניירות ערך דורש זמן והשקעה רצינית לאחר שעות העבודה הרגילות. גם אם מדובר בתחביב, הרי שזהו תחביב יקר שיכול לעלות לכם הרבה כסף אם לא תתמידו בו לאורך זמן.
מסיבה זו, יש המטילים ספק ביכולתו של האיש הקטן להצליח במסחר עצמאי בבורסה. קטש מסביר: "אין רע בהשקעה בבורסה כתחביב בסכומים קטנים, אך את מרבית הכסף עדיף להשקיע באמצעות מנהלי תיקי השקעות, שחיים ונושמים את התחום ומוקפים כל היום בנתונים ובסביבה מקצועית. איש מהשורה יתקשה לעמוד בתחרות מול הידע והזמן שעומד לרשות מנהל תיק ההשקעות". ליאור ליבני, מנהל הרשמה בבית ספר "משב" שוקי הון מסכים עם הקביעה: "העיסוק בתחום לא קל ואפילו מסוכן, צריך להתרכז ולהשקיע מחשבה. אחרי הקורס כל תלמיד, בהתאם לסגנון החיים שלו, צריך להחליט כמה זמן הוא מוכן להשקיע. אם אין זמן, עדיף לא להיכנס לזה בכלל ולפנות ישירות למנהל תיק השקעות".
אם תחליטו בכל מקרה לא לוותר על מנהל תיק ההשקעות שלכם, הידע שצברתם בקורס יוכל לעזור לכם להבין טוב יותר את השפה ולפקח על פעולות שנעשות על ידו בכסף שלכם. קחו בחשבון שמנהלי ההשקעות מוגבלים גם הם בזמן ובעומס לקוחות, ואתם לא תמיד עומדים בראש סדר העדיפויות שלהם.מה הסגנון שלכם?חשוב שתלמדו בקורס להגביל את עצמכם לעיסוק בניירות ערך מהסוג שמתאים לסגנון החיים שלכם, במיוחד אם החלטתם לנהל את תיק ההשקעות שלכם לבד כעיסוק מהצד. ארביב מסביר: "אנחנו, לדוגמה, מדריכים את התלמידים שלנו להשקיע בעיקר במגמה בינונית שלא מחייבת מעקב מול המחשב כל היום. מדובר במניות לטווח ארוך שגם מי ששעות הפנאי שלו מוגבלות, יכול להשתלט עליהן".
לעומת זאת, סחר יומי בבורסה (day trade) נחשב תחום מסוכן ומלחיץ בצורה בלתי רגילה, ודורש עבודה במשרה מלאה. הסוחרים העוסקים בתחום זה קונים ומוכרים מניות במשך כל היום בציפייה מתמדת שהמניות שלהם יעלו או ירדו כל שנייה ודקה מהיום, ובמקרים רבים הם מפסידים הרבה מאד כסף, במיוחד בחודשים הראשונים לעבודתם. גם בתחום זה ניתנים קורסים על ידי בתי ספר שונים, אז כדאי שתדעו למה שאתם נכנסים - לא לכולם זה מתאים, וזה עלול להיות מאד מסוכן.