בחירת מנהל השקעות ופתיחת חשבון

החברות לניהול תיקי השקעות נבדלות זו מזו במספר משתנים: כמות הנכסים המנוהלים על ידן; צורת פעילותן - ישנן חברות הפועלות בארגון ובעבודת צוות וישנן חברות בהן מנהלי תיקים עובדים באופן עצמאי; שיטות העבודה המקצועיות על פיהם מנהלים את התיקים ועוד. בחברות אלו, עובדים יחדיו מספר מנהלי תיקים בניהול תיקי השקעות עבור לקוחות פרטיים, חברות ומלכ"רים. מנהלי התיקים נעזרים, בדרך כלל, במשאבי החברה השונים כגון אנשי מחקר (אנליסטים), מסדי נתונים פיננסיים, מחשוב חדיש ותוכנות עזר והכרות טובה עם בכירים בחברות ציבוריות. בקצה השני של המפה, ישנם מנהלי התיקים העצמאיים המשרתים מספר קטן יותר של לקוחות ונעזרים לעבודתם במקורות חיצוניים. עליך לשקול מספר קריטריונים בבחירת מנהל תיק:
1. תוצאות בשנים שעברו על פי אפיקי השקעה שונים.
2. הרקע והנסיון של אותו מנהל.
3. יכולת אנליטית מוכחת.
4. גודל החברה מבחינת כח אדם.
5. חוסנה הפיננסי של החברה ועמידתה בדרישות חוק הייעוץ (רישוי).
6. מספר התיקים המנוהלים על ידו ואופיים.
7. המלצות מלקוחות חברה קיימים.
8. עלויות ניהול התיק.
לאחר שבחרת מנהל תיק, קיימים מספר נושאים, שכדאי לכסותם כבר בפגישה הראשונה:
1. רמת הסיכון, שהינך מוכן לקחת בתיק ההשקעות (בד"כ יתבטא הדבר במקסימום אחוז המניות המותר בתיק).
2. הגדר את ה"קוים האדומים" - ציין מגבלות כגודל העסקאות בחשבון, פעולות בני"ע בעלי סיכון גבוה (אופציות וכו''), המנעות מפעולות מסויימות (כרכישה בהנפקות חדשות ועוד).
3. תכיפות הדיווחים על התיק וצורתם.
חשוב לזכור כי אתה בעל הכסף וכי האדם שמולך עובד בשבילך. תיק ההשקעות הינו שלך וזכותך לדעת בכל עת כיצד מושקע כספך ומדוע ומה הנגישות לכספים. זכותך גם למשוך את כספך מכל סיבה שהיא. תכנן להפגש לפחות אחת לשנה עם מנהל התיק בכדי לבחון את השקעותיך, את מצב השוק ואת השינויים ביעדים הפיננסים שלך, לאור השינויים במצבך הפיננסי והאישי. קבע עם מנהל התיקים יעדים מוגדרים ובחן יעדים אלה בפגישותיך עמו. נסה להבין את מניעי פעולותיו ואת ההסבר לתוצאות שהשיג עבורך בתיק ההשקעות. זכור כי מנהל תיקים יכול להמדד רק לאחר זמן סביר, של שנה או יותר. יחד עם זאת עקוב אחר ביצועיו לפחות פעם ברבעון.
פתיחת חשבון אצל מנהל תיקים
לקוח פותח חשבון אצל מנהל תיקים ע"י חתימה על הסכם לקוח וייפוי כח. ההסכם מגדיר את התחייבויותיו של מנהל התיקים ובכלל זה שימוש באשראי, דיווחים, סודיות וכו'' ומפרט את התשלומים הכרוכים בניהול התיק. ייפוי הכח נותן למנהל התיק את הזכות לבצע פעולות בחשבון הלקוח, שיכול להתנהל באמצעות חשבון בנק רגיל או בחשבון לקוח אצל מנהל התיקים. מנהל תיקים רשאי בד"כ לבצע עיסקאות רכישה ומכירה בני"ע, אך לא לבצע העברות ו/או משיכות מהחשבון. בנוסף, נהוג לבחון את מצבו הפיננסי של הלקוח ואת דרישותיו בעת פתיחת החשבון. מקובל שבתמורה לייעוץ ולניהול התיק, משלם הלקוח דמי ניהול הנגבים חודשית וכן עליו לשאת בהוצאות העסקאות (דמי פעולה בניירות ערך) והוצאות מיסוי המתהוות בעת ניהול התיק. דמי ניהול נקבעים, בדרך כלל, כאחוז מסויים מהיקף התיק. ככל שהתיק גדול יותר, דמי הניהול נמוכים יותר.